2024 Tác giả: Ethan Spencer | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 09:06
Năm 2007, Warren Buffett đã đặt cược với quỹ đầu tư Protege Partners rằng S & P 500 sẽ hoạt động tốt hơn một số quỹ phòng hộ được chọn trong 10 năm tiếp theo. Vào cuối năm 2017, anh đã thu được 1 triệu đô la khi anh thắng cược chống lại quỹ phòng hộ. Ông đã chia sẻ kết quả của đặt cược dài hạn này trong lá thư hàng năm của mình cho các cổ đông.
Buffett và quỹ đầu tư mỗi đặt $ 320,000 vào một trái phiếu Kho bạc không lãi. Đây được coi là một khoản đầu tư an toàn và thận trọng. Loại người cư sĩ như tôi sẽ làm (cho đến nay ít hơn) và sau đó để cho ngồi và quên nó cho đến nhiều năm sau đó. Họ ước tính rằng trái phiếu sẽ trị giá 1 triệu đô la vào năm 2018. Tuy nhiên, theo Buffett, "những điều kỳ lạ diễn ra trên thị trường trái phiếu" đã khiến tiền mặt trả cổ tức S & P 500 gần gấp ba lần lợi tức trái phiếu. Vì vậy, trong năm 2012, họ đã bán trái phiếu và mua cổ phần B của Berkshire Hathaway vì giá trị trái phiếu tăng nhanh hơn dự kiến, và chúng ta hãy đối mặt với nó, cổ phiếu Berkshire cũng có thể được coi là một khoản đầu tư an toàn do giá trị gia tăng lớn trong những năm qua.
Những gì Buffett học được từ bài tập này là không có lớp tài sản nào có rủi ro miễn phí. Thậm chí không phải là trái phiếu kho bạc bảo thủ nhất của Hoa Kỳ.
"Trái phiếu" là khả năng mục tiêu này sẽ không đạt được. Theo đó, trái phiếu dài hạn, không có rủi ro "tiêu chuẩn" trong năm 2012 là đầu tư rủi ro hơn nhiều so với đầu tư dài hạn vào cổ phiếu phổ thông., thậm chí tỷ lệ lạm phát hàng năm 1% giữa năm 2012 và 2017 sẽ làm giảm sức mua của trái phiếu chính phủ mà Protégé và tôi đã bán."
11.200 cổ phiếu của Berkshire Hathaway họ mua vào năm 2012 đã tăng lên trị giá 2,22 triệu đô la và số tiền đó đã được quyên góp cho tổ chức từ thiện Omaha Girls Inc.
Buffett cũng lưu ý rằng cổ phiếu chắc chắn rủi ro hơn trái phiếu. Tuy nhiên, ông cho biết danh mục đầu tư chứng khoán / trái phiếu 60/40 không phải là cách tốt nhất để xem xét rủi ro.
"Đó là một sai lầm khủng khiếp đối với các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn - trong số đó, quỹ hưu trí, tài sản đại học và cá nhân tiết kiệm - để đo lường đầu tư" rủi ro "theo tỷ lệ trái phiếu của họ. trong danh mục đầu tư tăng rủi ro của nó."
Buffett đã đặt cược như một cuộc biểu tình chống lại các khoản phí phòng hộ cao cấp. Buffett đã đánh cược rằng các nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách chọn một quỹ chỉ số chứng khoán giá rẻ.
"Trong cuộc đặt cược 10 năm, các nhà quản lý quỹ đầu tư 200 cộng với hầu như chắc chắn đã thực hiện hàng chục nghìn quyết định mua và bán … Protégé và tôi, không dựa vào nghiên cứu, hiểu biết và sáng chói, chỉ thực hiện một khoản đầu tư quyết định trong mười năm."
Điều đó chắc chắn có vẻ giống như một viên ngọc của sự khôn ngoan từ Oracle của Omaha mà bất cứ ai cũng có thể theo dõi!
Đề xuất:
Straight Outta Luck? Những gì đã xảy ra với các thành viên khác của N.W.A. Trong thập kỷ trước hay hai?
Đối với những người đã sống dưới một tảng đá và chưa nhận thức được, bộ phim Straight Outta Compton - về sự thăng trầm
Chủ sở hữu của gã khổng lồ ở New York, Robert Tisch đã thực hiện một khoản đầu tư 75 triệu đô la thực sự thông minh 25 năm trước
Khi Robert Tisch mua 50% người khổng lồ New York vào năm 1991 với giá 75 triệu đô la, ông chỉ có thể hy vọng rằng cuối cùng nó sẽ là một việc tốt. Nó là an toàn để nói, 25 năm sau, rằng nó là một trong những khoản đầu tư tốt nhất mà ông từng thực hiện.
Warren Buffett đang thắng cược một triệu đô la chống lại các quỹ phòng hộ
Warren Buffett đặt quỹ phòng hộ vào vụ nổ khi ông kỷ niệm "đặt cược triệu đô la" của mình
Hãy tưởng tượng những điều bạn có thể mua nếu bạn có giá trị thực của một nhà tư vấn quỹ phòng hộ hàng đầu
Chúng ta hãy xem xét một số cách xa hoa nhất của Phố Wall để chi tiêu tiền của họ.
Con trai của Warren Buffett đang tiến hành một cuộc chiến chống lại những kẻ săn trộm châu Phi. Và đó không phải là một cuộc chiến tranh.
Con trai của Warren Buffett vừa tung ra một cuộc chiến tranh chống lại những kẻ săn trộm tê giác châu Phi đang bị đe dọa tuyệt chủng. Và đây không phải là một cuộc chiến tranh. Buffett trẻ tuổi hơn được trang bị súng, trực thăng và một bộ ngực chiến tranh lớn theo ý của anh ta.
