Năm 2007, Giám đốc điều hành Bear Stearns, Jimmy Cayne, trị giá hơn 1 tỷ đô la. Đoán bao nhiêu anh ta bán cổ phần của mình cho năm 2008

2024 Tác giả: Ethan Spencer | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-17 09:06

Nếu Celebrity Net Worth tồn tại trong năm 2007, chúng tôi chắc chắn sẽ viết một bài báo ca ngợi những sự rùng rợn khó tin để làm giàu thêm câu chuyện của CEO Jimmy Cayne của Bear Stearns. Hồi đó, Jimmy được xem là ngôi sao nhạc rock Phố Wall theo một vài cách khác nhau. Trước hết, về mặt tài sản cá nhân, anh hoàn toàn là một ngôi sao nhạc rock. Cayne, người có sự nghiệp khởi đầu khiêm tốn, là Giám đốc điều hành Phố Wall đầu tiên tích lũy một cổ phần cá nhân trị giá hơn 1 tỷ đô la. Thứ hai, về mặt tiệc tùng, Jimmy cũng có một số thói quen rất tuyệt vời. Trong nhiều năm, những tin đồn nổi lên trong toàn ngành công nghiệp rằng giám đốc tài chính tỷ phú này là một nặng người sử dụng cần sa. Đủ nặng để hiện có toàn bộ phần có tiêu đề " Sử dụng ma túy"trên trang Wikipedia của Jimmy. Trong những năm tháng đó, Jimmy là một người yêu của Phố Wall, người có thể phản ứng với một cầu thủ chơi với Warren Buffett và Bill Gates trong một thời gian ngắn.

Than ôi, chúng tôi không viết về Jimmy vào năm 2007. Chúng tôi viết về anh ấy vào năm 2014. Và mặc dù chỉ bảy năm trôi qua, một sự khủng khiếp đã xảy ra trong thời gian đó. Hôm nay, Bear Stearns không còn tồn tại nữa. Hôm nay, Jimmy Cayne đã mất ngôi sao nhạc rock của mình và thay vào đó được coi là một trong những CEO tồi tệ nhất mọi thời đại. Nhưng có lẽ phần gây sốc nhất trong câu chuyện của Jimmy là những gì đã xảy ra với con số 1 tỷ USD của Bear Stearns trong một vài tuần vào tháng 3 năm 2008.

Giai thoại cá nhân bên: Trở lại năm 2005, tôi là một sinh viên năm cuối đại học trong ngành tài chính với điểm số trung bình và sơ yếu lý lịch bao gồm một kỳ thực tập mùa hè tại Comedy Central. Sau khi bị từ chối từ 20 công việc liên quan đến tài chính khác nhau, tôi bằng cách nào đó đã có cuộc phỏng vấn tại Bear Stearns. Đây là một công việc mơ ước tuyệt đối đối với tôi vào thời điểm đó. Mức lương khởi điểm sẽ là $75,000. Đó là tương đương với việc cung cấp một 21 tuổi (với điểm tầm thường và về cơ bản không có kinh nghiệm) một mức lương khởi điểm của $ 91.000 hôm nay. Và mặc dù thực tế tôi sống ở Washington D.C., bằng cách nào đó bộ phận du lịch của Bear thậm chí không chớp mắt khi chi tiêu 2300 đô la cho một vé máy bay phút chót để đưa tôi đến Thành phố New York. Tôi đã dành cả buổi sáng được phỏng vấn bởi một nửa tá người khác nhau và sau đó nhân sự đưa tôi đến một bữa ăn trưa thật sự ưa thích, nơi tôi đặt mua một chiếc bánh sandwich nướng có giá 28 đô la.

Sau khi bị từ chối, tôi không có bất kỳ cơ hội nào khác ở New York nên cuối cùng tôi đã chuyển đến LA và kiếm việc tại một công ty khởi nghiệp internet đã trả cho tôi 7 đô la một giờ trong khoảng hai năm. Vào thời điểm này, có 99% cơ hội mà bất cứ ai có được công việc đó tại Bear Stearns ở vị trí của tôi, đã bị bỏ rơi trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu. Người nghèo này nhiều khả năng sau đó đã phải trải qua một vài năm địa ngục cố gắng để xây dựng lại sự nghiệp của họ (hoặc từ bỏ tài chính hoàn toàn và bắt đầu từ đầu). Trong khi đó, tôi vẫn kiếm được dưới 28 nghìn đô la một năm nhưng tôi chỉ còn vài tháng nữa để mua miền "www.celebnetworth.com". Và tôi chỉ mất vài năm để có thể bỏ công việc của mình tại công ty internet đó để điều hành toàn bộ CNW. Điểm của câu chuyện này là bất cứ ai tại Bear Stearns trở lại vào năm 2005 đã quyết định tôi không phù hợp với công ty của họ đã làm cho tôi một lợi ích không ngờ lớn. Vì vậy, lấy nó từ tôi, bị từ chối từ công việc mơ ước của bạn có thể kết thúc là phước lành lớn nhất mà bạn từng nhận được. Nhưng dù sao thì, quay lại với Jimmy Cayne.

Jimmy Cayne - Từ trường đại học bỏ học đến giám đốc điều hành tỷ phú:

James Cayne sinh ngày 14 tháng 2 năm 1934 và lớn lên ở Evanston, Illinois. Ông đã tham dự một thời gian ngắn Đại học Purdue, nhưng bỏ học và sau đó gia nhập quân đội. Công việc đầu tiên của ông sau khi quân đội là một người bán hàng máy photocopy đi du lịch. Anh cũng dành thời gian bán kim loại phế liệu. Trong thời gian rảnh, Jimmy thích chơi cây cầu bài. Vào cuối những năm 1960, anh bỏ công việc bán hàng và chuyển đến thành phố New York để trở thành cầu thủ toàn thời gian. Rõ ràng đó là một điều. Hoặc ít nhất là vào những năm 1960.

Trên mạch cầu (rõ ràng đó là một điều quá), Jimmy định kỳ sẽ chạy vào một người tên là Alan Greenberg, tốt hơn được gọi là Ace Greenberg. Khi Ace không tham gia vào mạch cầu, anh ấy đang bận làm Giám đốc điều hành Gấu Stearns. Sau khi va vào nhau một vài lần, Ace bị ấn tượng bởi Jimmy. Họ trở thành bạn bè nhanh, và vào năm 1969, Ace thuê Jimmy làm người môi giới chứng khoán tại Bear Stearns.

Trong thập kỷ tiếp theo, Jimmy đã chứng minh với một nhà môi giới và quản lý cực kỳ tài năng mặc dù không có một nền giáo dục chính thức hoặc nền tảng về tài chính. Ông trở thành một đối tác vào năm 1973 và năm 1985, Jimmy đã tăng đủ cao để được bổ nhiệm làm Chủ tịch công ty. Vào năm 1993, Ace Greenberg đã từ chức CEO và thông qua triều đại cho Jimmy.

Jimmy làm cho một tài sản

Dưới sự lãnh đạo của Ace Greenberg, Bear Stearns được biết đến như một công ty khá bảo thủ, tránh được rủi ro và đòn bẩy. Dưới sự lãnh đạo của Jimmy, Bear Stearns đã tăng tỷ lệ đòn bẩy của mình từ một khoản tiền bất kỳ lên 35 đến 1. Điều đó có nghĩa là mỗi $ 1 Bear thực sự sở hữu, nó đã mượn thêm $ 35. Công ty đầu tiên tiến vào thị trường phái sinh mới nổi (và có rủi ro cao) và tung ra một loạt các quỹ phòng hộ tích cực.

Chiến lược này hoạt động khá tốt trong một thời gian. Giá cổ phiếu của Bear tăng vọt và Jimmy kiếm được 40 triệu đô la trong tổng số tiền đền bù trong năm 2006.Quan trọng hơn, Jimmy cũng đã tự đặt mình vào vị trí để tích lũy 5% cổ phần trong Bear Stearns. Anh đã mua một căn hộ NYC trị giá 30 triệu đô la và đi du lịch gần như vào cuối tuần bằng máy bay trực thăng hoặc máy bay riêng để chơi gôn và cầu ở các khu nghỉ dưỡng sang trọng.

Vào tháng 1 năm 2007, giá cổ phiếu của Bear đã đạt mức cao nhất trong mọi thời đại $ 172 một phần. Ở cấp độ này, cổ phần cá nhân của Jimmy Cayne đáng giá 1 tỷ đô la. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, Jimmy là Giám đốc điều hành Phố Wall đầu tiên trở thành một tỷ phú từ cổ phần của mình. Không tệ cho một người không đi học đại học và có sơ yếu lý lịch bao gồm 1) Nhân viên bán hàng máy photocopy và 2) Người chơi cầu Amateur.

Sử dụng ma túy

Trong suốt những ngày bay cao, Jimmy được cho là một người sử dụng cần sa nặng. Anh ấy luôn phủ nhận những tin đồn này. Nhiều năm sau, sau khi mối quan hệ của họ bị suy yếu, Ace Greenberg đã công khai mô tả người bảo hộ cũ của mình như là một " dope hút megalomaniac"Trong một cuốn sách năm 2009 được viết bởi phóng viên CNBC Charlie Gasparino, Jimmy cũng được mô tả là" người dùng cocaine tự xác địnhVà dưới đây là một đoạn trích từ phóng viên của tờ Wall Street Journal cuốn sách "Street Fighters: The Last 72 Hours of Bear Stearns" của Wall Street Journal, công ty khó khăn nhất trên phố Wall ":

Trò chơi này rất nổi tiếng với một số cộng sự thân cận, người đã từng nhìn thấy anh ta hút thuốc trong căn hộ Park Avenue của anh ấy. Nó cũng đã thu hút sự chú ý của một số quy định trên mạch cầu, nơi Cayne được biết đến nghỉ hưu vào phòng của mình sau khi chơi trong ngày và nhét vào nồi của mình như một cách để thư giãn… Việc sử dụng cần sa của Cayne [cũng] được phát hiện bởi một mạch thường xuyên tại Memphis Doubletree. Sau cuộc thi ngày hôm đó, anh ta mời một người chơi và một người phụ nữ tham gia với anh ta để hút thuốc trong phòng dành cho nam giới."

Bear Stearns Collapse

Dấu hiệu đầu tiên mà Bear Stearns gặp rắc rối (và một trong những dấu hiệu sớm nhất cho thấy toàn bộ khu vực tài chính đang đứng trên nền đất run rẩy), đã xảy ra vào tháng 7 năm 2007. FYI, đó là hơn một năm trước khi cuộc khủng hoảng tài chính đầy đủ bắt đầu làm sáng tỏ. Vào tháng 6 năm 2007, hai trong số các quỹ phòng hộ có đòn bẩy cao của Bear Stearn đã thất bại. Cả hai quỹ đều được báo cáo là các khoản đầu tư được đầu tư lớn được gọi là các nghĩa vụ nợ thế chấp đã có một sự tiếp xúc lớn với các khoản vay nhà ở dưới chuẩn. Oh và nhân tiện, trong khi hai quỹ đó sụp đổ, Jimmy được cho là không thể truy cập được vì anh ta ở Nashville tại một giải đấu cầu 10 ngày. Khi Jimmy chơi gôn hoặc cầu, anh ta không mang theo điện thoại di động hoặc thiết bị email.

Thiệt hại từ sự sụp đổ của hai quỹ phòng hộ này khiến lợi nhuận của Bear giảm 61%. Vào tháng 11 năm 2007, Bear đã thông báo rằng họ đang viết xuống khoản đầu tư trị giá 1,2 tỷ đô la và sẽ được công bố khoản lỗ hàng năm đầu tiên trong 83 năm tồn tại của công ty. Sau đó, Standard & Poor đã hạ xếp hạng tín dụng của Bear từ AA xuống A, điều này gây sốc vào thời điểm đó. Vào tháng 2 năm 2008, cổ phiếu của Bear đã bị hạ từ mức cao 172 đô la của tháng 1 năm 2007 xuống còn 93 đô la một cổ phiếu.

Thật không may, đây chỉ là đỉnh của tảng băng trôi. Nó sẽ sớm được tiết lộ rằng Bear Stearns đang ngồi trên 40 tỷ đô la giá trị trái phiếu thế chấp cơ bản vô giá trị. Chẳng bao lâu Wall Street bắt đầu lo lắng rằng Bear không có đủ thanh khoản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn của mình. Điều này nhanh chóng trở thành một vòng luẩn quẩn của những tin đồn tiêu cực và giả định là doom sắp xảy ra.

Ngày 27 tháng 2 năm 2008, giá cổ phiếu của Bear Stearns đóng cửa tại $85.88 mỗi chia sẻ. Vào ngày 12 tháng 3 năm 2008, cổ phiếu đóng cửa tại $68.58 mỗi chia sẻ. Tin đồn đang bay rằng công ty đã có một vấn đề tiền mặt ngắn hạn rất nghiêm trọng. Vào ngày 14 tháng 3, Bear thừa nhận công khai rằng "vị thế thanh khoản của nó đã xấu đi đáng kể trong 24 giờ qua". Cổ phiếu đóng cửa vào ngày 14 tháng 3 giảm 56% xuống $30.85.

Ngày 14 tháng 3 là thứ Sáu. Vào một thời điểm nào đó vào cuối tuần đó, đội điều hành của Bear do Giám đốc điều hành Alan Schwartz mới được chỉ định (Jimmy Cayne đã xuống hạng Chủ tịch), nhận ra rằng công ty không còn đủ tiền mặt để hoạt động. Họ đã giảm xuống còn 3 tỷ đô la cuối cùng của họ, với các nghĩa vụ nợ cao hơn theo cấp số nhân và phát triển nhanh chóng. Nếu không có một gói cứu trợ của chính phủ hoặc mua lại, công ty sẽ bị buộc phải nộp đơn xin phá sản trong vòng vài giờ.

Ngày 16 tháng 3 là ngày chủ nhật. Tại một số thời điểm trong tối chủ nhật, nhóm điều hành của Bear đã ký một thỏa thuận bán toàn bộ công ty cho JP Morgan cho $ 2 một phần. Đó là mức giảm 98,9% từ 172 đô la một cổ phiếu trong tháng 1 năm 2007. Giảm 97% so với chỉ một tháng trước đó. Với mức giá đó, Jimmy 1 tỷ đô la cổ phần đáng giá 11 triệu đô la. Vào ngày 24 tháng 3, JP Morgan đã đồng ý tăng giá mua của họ lên 10 đô la cho mỗi cổ phiếu, tương đương với tổng giá mua của 1,2 tỷ đô la.

Jimmy Cayne mất một tài sản

Vào ngày 26 tháng 3 năm 2008, Jimmy đã bán toàn bộ cổ phần của mình trong Bear Stearns, khoảng một năm trước đó trị giá 1 tỷ đô la, với tổng số tiền lớn: 61 triệu đô la. Đó là trước khi bất kỳ khoản thuế và lệ phí nào được lấy ra. Ouch.

Về mặt tươi sáng cho Jimmy, trong những năm tháng ở Bear, anh đã nhận được một báo cáo 90 triệu đô la trong tổng số tiền bồi thường. Ông cũng báo cáo được bán xung quanh 300 triệu đô la giá trị của cổ phiếu Bear trong những năm qua và quản lý để có được một số tài sản bất động sản có giá trị. Vì vậy, về tài chính, anh ấy không chính xác phá vỡ ngày hôm nay. Nhưng danh tiếng của anh ấy chắc chắn bị hỏng mãi mãi. Và tôi không nghĩ ai có thể vượt qua được cảm giác rằng 1 tỷ đô la bốc hơi qua các ngón tay của bạn trong vài ngày.

Jimmy hiện đang xếp thứ 35 trong danh sách những cầu thủ xuất sắc nhất trong thập kỷ qua. Ông cũng được liệt kê là một trong "25 người để đổ lỗi cho cuộc khủng hoảng tài chính" của tạp chí Time.CNBC xếp anh ở vị trí thứ 4 trong danh sách 20 "CEO tồi tệ nhất mọi thời đại". Tạp chí High Times gần đây đã loại bỏ bức ảnh của Jimmy khỏi bức tường "Awesome Dudes" của họ. OK, tôi đã làm cái cuối cùng.